Мировые цены на нефть снижаются на фоне новостей от международного агентства S&P, поместившего в список на пересмотр в сторону понижения рейтинги всех государств еврозоны, кроме Греции и Кипра.

Стоимость январских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) на электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 07.05 Киева снизилась на $0,47 или на 0,47%, – до $100,52 за баррель.

Цена январских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent уменьшилась на $0,54 или на 0,49%, – до $109,27 за баррель.

Standard & Poor’s во вторник поместило в список на пересмотр с возможностью понижения долгосрочные кредитные рейтинги 15 стран еврозоны, в том числе, Франции и Германии, обладающих наивысшим кредитным рейтингом «ААА». В список не попала лишь Греция, рейтинг которой был понижен агентством до «мусорного» еще в июле и Кипр, долгосрочный кредитный рейтинг которого был подтвержден на уровне «ВВВ» с «негативным» прогнозом.

«Рынки начинают прикидывать последствия кризиса в Европе для мировой экономики», – считает главный рыночный стратег CMC Markets Asia Pacific Pty. в Сиднее Майкл Маккарти. В 2010 году на ЕС приходилось 16% от мирового спроса на «черное золото».

Негативом рынки отыгрывают также статданные из США, где индекс деловой активности в секторе услуг в ноябре 2011 года уменьшился на 0,9 процентного пункта – до 52% с 52,9% в октябре. Показатель оказался хуже прогнозов, поскольку аналитики полагали, что индекс вырастет до 53,8% с 52,9% месяцем ранее.

Объем промышленных заказов в США в октябре текущего года уменьшился на $1,6 миллиарда, или на 0,4%, по сравнению с сентябрем и составил 450 миллиардов долларов. Таким образом, опубликованные данные оказались хуже ожиданий – эксперты ожидали снижения показателя на 0,3%.

Определенное влияние на динамику котировок оказали появившиеся в СМИ сообщения о том, что Организация стран-экспортеров нефти может договориться об увеличении объемов добычи до 30 миллионов баррелей в день на встрече в Вене, которая состоится 14 декабря.

«Черное золото» на торгах понедельника закрылось разнонаправленно.

Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 5 декабря 2011г. понизилась на $0,13 и составила $109,81 за баррель.

Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в Нью-Йорке по итогам торгов 5 декабря 2011г. повысилась на $0,3 и составила $100,99 за баррель.

Deutsche Bank — потребление газа в Европе в текущем году сократится на 11%.

Спрос в Европе на природный газ понизится в текущем году приблизительно на 11% в семи ключевых странах европейского региона, полагают аналитики Deutsche Bank.

Спрос на газ в этом году в Великобритании, Германии, Франции, Италии, Испании, Нидерландах и Бельгии, по прогнозам экспертов, сократится до 370 млрд куб. м по сравнению с 414 млрд куб. по итогам 2010 года, сообщило агентство Bloomberg.

Как отмечает Deutsche Bank, говорится, что частично падение спроса связано с теплой погодой.

Добыча «Газпрома» стагнирует.

Добыча природного газа в РФ в январе-ноябре 2011г. выросла на 3,6% по сравнению с аналогичным периодом 2010г. и составила 608,159 млрд куб. м, сообщает ЦДУ ТЭК.

Экспорт российского газа вырос на 9,2%, до 178,078 млрд куб. м. Добыча ОАО «Газпром» за 11 месяцев выросла на 0,59% и составила 461,4 млрд куб. м. Добыча газа независимыми производителями продолжает расти: за 11 месяцев этого года их доля в общей добыче газа в России составила 24,2%, в то время как за аналогичный период прошлого года – 21,8%.

Напомним, что председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер на прошлой неделе на встрече с премьер-министром РФ Владимиром Путиным сообщил, что «Газпром» в 2011г. увеличит добычу газа на 2,4% – до 520 млрд куб. м против 508 млрд куб. м в 2010г. При этом А.Миллер подтвердил, что объем продаж на рынке дальнего зарубежья превысит 151 млрд куб. м, и это почти на 11% больше, чем в 2010г. Поставка газа на рынки стран СНГ составит 48 млрд кубов. Остальной объем произведенного газа придется на внутренних потребителей.

Добыча газа «Газпромом» в ноябре была на 2,2% ниже, чем годом ранее, отмечают эксперты «Тройки Диалог». Высока вероятность того, что в 2011г. добыча газового концерна не превысит 508-510 млрд куб. м, то есть фактически останется на уровне 2010г.

«Возникает вопрос: почему на фоне разговоров о нарастающем дефиците газа объем добычи “Газпрома” почти не меняется, хотя предполагается, что этот показатель должен быть главным индикатором спроса с учетом значительной доли компании на европейском рынке? Мы полагаем, что будущий год вряд ли будет более удачным для “Газпрома” с точки зрения объемов добычи», – считают специалисты. 

По мнению аналитиков «Альфа-банка», даже если добыча ускорится в декабре, компания вряд ли достигнет ранее прогнозируемого объема. 

«Необходимо помнить, что “Газпром” пересмотрел свой прогноз по добыче на 2011г. в сентябре, поскольку объемы добычи компании за 9 месяцев 2011г. перегнали показатели предыдущего года на 10 млрд куб. м или 2,9%. 

Мы считаем эту новость в целом нейтральной для “Газпрома”, поскольку компания, по всей видимости, продолжает сдавать позиции на внутреннем рынке, при том, что объемы добычи падают на фоне неизменного роста добычи независимыми производителями», – заключили эксперты.

Посол РФ в Украине Михаил Зурабов заявил, что новые украинско-российские газовые соглашения скорее всего будут подписаны до Нового года. Он сообщил, что осталось еще много технических деталей, согласование которых с этой недели будет проходить более интенсивно. Украинскую сторону поджимают сроки: не располагая новыми параметрами цен на газ, Киев не может утвердить госбюджет на 2012 год, договориться о выделении кредита МВФ, закончить работу над новым вариантом Энергетической стратегии Украины (ЭСУ) до 2030 года.

Впервые стратегические планы власти в сфере энергетики были утверждены в 2006 году. Еще в тот момент эксперты сочли прогнозированные рекордные показатели развития чрезмерно амбициозными. Уже в 2010-м жизнь подтвердила ошибочность прогнозов.

Вместо запланированного роста объемов производства электроэнергии на 20% – до 210 млрд. кВт-ч было зарегистрировано снижение производства на 3% по сравнению с моментом утверждения ЭСУ. Не оправдались и планы по наращиванию экспорта электроэнергии: с 12,6 млрд. кВт-ч в 2007-м объем снизился до 4,3 млрд. кВт-ч в прошлом году.

Обновленный документ, проект которого попал в отечественные СМИ, хотя еще не был официально обнародован, предполагает приведение планов в соответствие с реальной действительностью. В частности, предполагается признать, что у Украины нет средств для создания приграничной инфраструктуры, позволяющей значительно увеличить объемы экспорта электроэнергии в страны ЕС. Соответственно затормозятся и планы по наращиванию мощностей атомных электростанций. Ранее предполагалось установить на АЭС к 2030 году около 20 новых энергоблоков, частично за счет замены тех, срок эксплуатации которых истекает.

В проекте обновленной стратегии подробно выписан только один раздел. Кроме электроэнергетики еще содержатся более общие планы, скажем, предполагается нарастить объемы добычи угля, чтобы снизить потребление газа. Но развитие нефтегазового сектора, в котором пять лет назад планировалось сконцентрировать внимание на собственной украинской добыче, позволяющей снизить зависимость от импорта, в новом варианте документа остается белым пятном. Чиновники отмечают, что для стратегического планирования необходимо понимать, чем завершатся нынешние украинско-российские переговоры: по какой цене и сколько газа Украина сможет покупать, какой будет роль государственной компании «Нафтогаз» в обсуждаемой сейчас системе поставок.

Один из украинских чиновников сказал, что суть договоренностей пока хранится в тайне. «Знаю, что готовится, может быть, всего человек десять в Украине и России. По слухам, круг еще не согласованных вопросов широк. Во-первых, на стадии обсуждения – участие посредников в поставках газа. Речь может идти об одной или нескольких компаниях, но в любом случае «Нафтогаз» потеряет монополию на рынке. Во-вторых, в проекте консорциума до сих пор не определены европейский участник и распределение долей. В-третьих, это тоже относится к консорциуму по управлению нашей газотранспортной системой, украинская делегация хочет вывести за рамки проекта и договоренностей подземные хранилища газа; россияне – против», – сказал он, отметив, что переговоры могут затянуться.

Посол Михаил Зурабов, комментируя ситуацию журналистам, допустил: «Если у нас может возникнуть сбой по срокам подписания новых газовых соглашений, то он может носить только технический характер». Он отметил: «Работа должна вестись крайне интенсивно, времени не так много. У руководства Украины и России есть очень большой объем задач, которые они должны решить до конца этого года». Посол не уточнил, о чем конкретно идет речь на переговорах, но отметил, что российская сторона понимает, что без новых параметров цен на газ в Киеве не могут ни принять бюджет на следующий год, ни продолжить переговоры с МВФ о кредитовании.

Недавно украинская оппозиция в Верховной Раде возмутилась засекреченностью переговоров и потребовала от правительства публичного отчета о сути готовящихся договоренностей. Однако исполнительная власть это требование проигнорировала. Хотя отдельные представители правительства намекают, что подвешенная ситуация не позволяет не только утвердить финансовые планы на ближайшее будущее, но также разработать стратегию действий власти в сфере ТЭК.

Руководитель Института энергетических исследований Дмитрий Марунич в отметил, что стратегия до 2030 года и газовые планы на 2012 год не должны быть связаны: «Если власть задалась целью спланировать базовые вещи, то должна начать с разработки энергетического баланса, смотреть на проблему в комплексе и перспективе. Но этого, видимо, не происходит. Значит, грош цена такой стратегии».

Эксперт Киевского международного энергетического сообщества «Q-клуб» Геннадий Рябченко согласился с этим мнением. Он отметил, что и ЭСУ от 2006 года носила декларативный характер, и новый документ вызывает множество вопросов: «Судя по публикациям в СМИ, программный государственный документ разрабатывается какой-то частной структурой. За чей счет – неизвестно». Он выразил удивление тем, что стратегия отрасли, априори предполагающая комплексный подход, разрабатывается отдельными разрозненными блоками.

«Более того, у нас в стране нет стратегического социально-экономического планирования основных макроэкономических показателей до 2030 года. Как будет развиваться экономика, какой прогноз прироста ВВП – без этих показателей, пусть даже прогнозных, невозможно планирование в сфере ТЭКа. И смешно надеяться на инвестиции в энергетический сектор, как и любой другой, если потенциальный инвестор не знает ничего о макроэкономических планах правительства», – сказал Рябченко. Он считает, что даже если анонсированное обновление ЭСУ будет завершено на уровне документа, то он не будет реализован, как и прежние планы. Украинская власть в сфере ТЭКа пока руководствуется принципом «нам бы только ночь простоять да день продержаться», делают вывод эксперты.

Торги на межбанковском валютном рынке завершились в диапазоне 8,0150-8,0200 грн/долл. Согласно данным компании “ИнтерБизнесКонсалтинг”, торги по евро завершились в диапазоне 10,6521-10,6648 грн/евро, торги по рублю – 0,2555-0,2559 грн/руб.

Сегодня торги по доллару на межбанковском валютном рынке открылись в диапазоне 8,0205-8,0245 грн/долл., торги по евро открылись в диапазоне 10,6475-10,6540 грн/евро, торги по рублю – 0,2553-0,2557 грн/руб.

Напомним, 29 ноября торги по доллару на межбанковском валютном рынке завершились в диапазоне 8,0180-8,0240 грн/долл. торги по евро завершились в диапазоне 10,6946-10,7086 грн/евро, торги по рублю – 0,2565-0,2569 грн/руб.

По данным Национального банка Украины (НБУ), общий объем продажи валюты на межбанковском валютном рынке 29 ноября увеличился на 231.65 млн долл. и составил 1091,34 млн долл., в т.ч. в долларах США – 814,18 млн долл.

Курс иены и доллара по отношению к корзине шести валют стран – основных торговых партнеров США увеличивается ближе к полудню в среду на фоне решений министров финансов стран еврозоны по правилам деятельности Европейского фонда финстабильности (EFSF).

По состоянию на 11.00 Киева к корзине шести валют стран – основных торговых партнеров США доллар поднялся на 0,25%, до 79,28 пункта. 

Евро подешевел к доллару до $1,3283 за евро с $1,3315 за евро на закрытии торгов днем ранее.

Курс американской валюты поднялся к японской до ¥78,01 за доллар с ¥77,92 за доллар.

Во вторник глава EFSF Клаус Реглинг заявил по итогам заседания Еврогруппы, что увеличение объема временного Европейского фонда финансовой стабильности будет зависеть от рыночных условий, так как часть его средств по-прежнему планируется привлекать у частных инвесторов. Ранее поставленная цель по объему фонда в €1 триллион теперь фактически снята.

Еврогруппа во вторник вечером согласовала два варианта увеличения объема ЕФФС – за счет предоставления инвесторам защиты от риска и создания совместно финансируемых фондов.

Первый вариант предусматривает предоставление покупателям облигаций государств еврозоны сертификата ЕФФС, страхующего риски. Этот сертификат будет необязательным для приобретения, срок его обращения будет совпадать со сроком ***** им облигаций. Инструмент сможет торговаться на рынках отдельно от бондов. Второй способ усиления ЕФФС – создание одного или нескольких фондов, что даст возможность сочетать государственные и частные инвестиции в процессе помощи странам Евросоюза со стороны ЕФФС.

«Политические деятели принимают разнообразные меры по сдерживанию кризиса. Оптимизм относительно встречи министров финансы Европы приводит к продажам иены», – приводит агентство Bloomberg мнение аналитика Mizuho Securities Co. в Токио Кенго Сузуки.

К 10.00 Киева в среду, 30 ноября, евро стоил $1,3280. Он продолжает находиться под давлением на фоне слабой статистики еврозоны и бюрократических проволочек в принятии антикризисных мер в регионе.

Объем розничных продаж в Германии в октябре 2011г. в реальном выражении сократился на 0,4% в годовом исчислении. Такие данные представило Федеральное статистическое бюро Германии. Аналитики же прогнозировали, что показатель в годовом исчислении вырастет на 2%. В номинальном выражении розничные продажи в октябре 2011г. увеличились по сравнению с тем же месяцем 2010г. на 1,6%. 

Тем временем во Франции промышленные цены в минувшем месяце повысились по сравнению с сентябрем на 0,5%. Такие данные обнародовало Национальное статистическое бюро страны Insee. Эксперты же прогнозировали, что показатель в октябре повысится на 0,2%. В сентябре 2011г. цены французских производителей, по уточненным данным, выросли на 0,3% в месячном исчислении (ранее сообщалось об увеличении показателя на 0,2%).

Слабая статистика еврозоны свидетельствует об ослаблении потребительского спроса в регионе и росте инфляционного давления на единую валюту, а это гремучая смесь – ЕЦБ придется выбирать между слабостью экономики и ускорением инфляции.

Напомним, накануне министры финансов зоны евро одобрили увеличение кредитоспособности Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), не исключив при этом обращение за помощью в МВФ. Соответствующие меры необходимы для преодоления бюджетно-долгового кризиса в валютном блоке. По итогам состоявшегося в начале ноября 2011г. саммита лидеров стран G20 в Каннах было принято решение расширить финансовый и технический арсеналы МВФ для обеспечения глобальной финансовой стабильности.

Ресурсов МВФ на данный момент хватает на решение проблем Греции и Португалии, но для помощи Италии их уже будет недостаточно. Самый либеральный сценарий предполагал, что фонд будет брать кредиты у ЕЦБ и направлять их на поддержку проблемных стран. Однако против такого развития событий выступала Германия. По-видимому, не она одна.

Таким образом, пока эффективного механизма решения проблем еврозоны не выработано. Ресурсов EFSF хватит лишь на некоторое время. Это значит, атака на евробонды будет продолжаться. Ситуация будет и дальше накаляться, пока в игру не вступит Европейский центробанк.

Курс евро растет 30-го утром. Накануне министры финансов стран еврозоны накануне достигли договоренности о механизмах увеличения потенциала Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).

Доллар незначительно дешевеет в ожидании данных о рынке труда и промышленном производстве США. Понижательное давление на американскую нацвалюту оказывают новости о том, что рейтинговое агентство Standard & Poor’s снизило рейтинги более чем десяти крупнейших мировых банков, в том числе шести американских, после изменения методики рейтинговых оценок.

В результате применения новой методики на одну ступень снизились, в частности, рейтинги J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc., Goldman Sachs Group, Morgan Stanley.

Евро поднялся к 07.10 Киева в среду до $1,3342 с $1,3317 по итогам сессии в Нью-Йорке 29 ноября.

В паре с японской нацвалютой евро повысился со ¥103,77 до ¥103,93.

Курс доллара составил к этому времени ¥77,90 против ¥77,95 по итогам вторника.

Евро на 07.00 Киева в среду, 30 ноября, оценен рынком в $1,333. Внимание игроков резко переключилось с Европы на США, после того как агентство S&P в рамках новой программы оценки банков пересмотрело рейтинги 37 ведущих кредитных организаций из разных стран.

В ночь со вторника на среду Еврогруппа одобрила выделение Греции шестого кредитного транша в размере €8 млрд. Об этом сообщил глава организации Жан-Клод Юнкер. Средства должны быть перечислены к середине декабря 2011г. 

«Передача средств состоится сразу же после того, как совет директоров МВФ утвердит соответствующие решение в начале декабря. К середине декабря средства окажутся в распоряжении греческих властей», – заявил Ж-К. Юнкер. 

«Мы пересмотрели результаты операций с привлечением частного сектора. И мы призываем власти Греции, а также представителей кредиторов ускорить переговоры, чтобы уже к январю обеспечить наибольший уровень участия, при этом необходимо учитывать достижения саммита ЕС от 26-27 октября с.г.», – добавил он. 

Напомним, на саммите ЕС в конце октября с.г. главы стран пришли к соглашению о запуске новой программы спасения греческой экономики, которая предусматривала выделение стране финансовой помощи в размере €110 млрд, при этом с частными кредиторами была достигнута договоренность о списании половины государственного долга, то есть около €100 млрд.

Выделение транша Греции могло бы вызвать ралли единой валюты, однако новости от агентства S&P поставили «евробыков» под удар.

Международное рейтинговое агентство S&P в рамках новой программы оценки банков пересмотрело рейтинги 37 ведущих кредитных организаций из разных стран. В основном рейтинги организаций понижены на одну ступень, кроме того, по некоторым пересмотрен прогноз.

Среди американских банков рейтинги Bank of America, Merrill Lynch & Co, Citigroup и Goldman Sachs Group изменены с А/А-1 на А-/А-2, прогноз «негативный». Рейтинги Bank of New York Mellon и Wells Fargo снижены с АА-/А-1+ на А+/А-1, прогноз «негативный». Рейтинг JPMorgan Chase снижен с А+/А-1 на А/А-1, прогноз «стабильный».

Произошли заметные изменения и в Европе. 

В Швейцарии рейтинг UBS пересмотрен с А+/А-1 на А/А-1, прогноз «негативный», у банка Credit Suisse (А+/А-1) прогноз пересмотрен на «негативный». Прогноз по рейтингу Deutsche Bank (А+/А-1) изменен на «негативный». Рейтинг британского Barclays изменен с А+/А-1 на А/А-1, HSBC Holdings – с АА-/А-1+ на А+/А-1, Royal Bank of Scotland Group – с А/А-1 на А-1/А-2, для них прогноз «стабильный». У ряда других крупных кредитных учреждений пересмотрены рейтинги и прогнозы подразделений.

Понижение рейтингов крупнейших банков в США и Европе нанесло сильный удар по обеим ключевым валютам, и игроки бросились искать «тихие гавани». Одной из них на данный момент можно назвать австралийский доллар, ведь накануне агентство Fitch повысило рейтинг Австралии до высшего уровня – ААА.

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии во вторник, 29 ноября, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото – $1716,4 за унцию (+0,32%), серебро – $32,02 за унцию (-0,44%), платину – $1540 за унцию (-0,26%), палладий – $591 за унцию (+1,39%).

Под конец года драгоценные металлы начинают пользоваться спросом. Стабильнее них смотрится лишь нефть. Видимо, частные фонды начинают готовиться к рождественскому ралли и толкают вверх стоимость всего, что может подорожать. Там, где они натыкаются на сопротивление (рынки акций и валют), игра пока идет ни шатко ни валко. А вот на рынке золота все отчетливее виден восходящий тренд, который может длиться вплоть до наступления нового года.

В среду, 30 ноября, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1721,3 за унцию (+0,46%), серебро – $31,82 за унцию (-0,09%), платину – $1541,2 за унцию (+0,03%), палладий – $588,8 за унцию (+1,2%).

Курс евро/доллар установился на американской сессии в ночь на 30 ноября между уровнями $1,3292 и $1,3367. Активность инвесторов во второй половине дня снизилась. На рынке существуют факторы, которые, с одной стороны, поддерживают курса евро, а, с другой стороны, оказывают на евро негативное влияние.

Министры финансов еврозоны сегодня договорились о том, что их правительства заплатят свою часть очередного транша финансовой помощи Греции, который составляет €8 млрд., €2.2 млрд. евро из этой суммы представит МВФ.

На рынке вновь появились слухи о том, что ЕЦБ будет кредитовать МВФ для оказания финансовой поддержки Италии.

29 ноября появилась информация о том, что рейтинговое агентство Standard & Poor’s может пересмотреть в течение двух недель прогноз для кредитного рейтинга Франции со стабильного состояния до негативного.

Некоторое давление на курс евро оказывает тот факт, что ЕЦБ во вторник фактически проводил операции, которые можно назвать количественным ослаблением кредитно-денежной политики. Давление на евро также оказывают разговоры о том, что ЕЦБ на следующей неделе может вновь понизить основные процентные ставки в еврозоне.

Ожидается, что перед Евросаммитом 09 декабря власти Германии и Франции предложат создание в еврозоне так называемого бюджетного союза, в который могут входить только страны, чьи бюджеты удовлетворяют определенным критериям.

Аналитики отмечают рекордные объемы розничных продаж в США в Черную пятницу и Кибепонедельник.

30 ноября внимание инвесторов будет направлено на публикацию данных о количестве рабочих мест в частном секторе в США. В среду также выйдет важный экономический обзор Федеральной резервной системы США «Бейдж бук».

Индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в США за ноябрь 56.0 (прогноз 44.4, предыдущее значение 39).

Мировые цены на нефть в среду, 30 ноября, утром сокращаются на фоне сообщений о понижении международным рейтинговым агентством S&P рейтингов ряда крупнейших мировых банков.

Стоимость январских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) на электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 06.35 Киева понизилась на $0,6, или на 0,66%, – до $99,13 за баррель.

Цена январских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent сократилась на $0,36, или на 0,32%, – до $110,46 за баррель.

Ранее СМИ сообщили о том, что международное рейтинговое агентство S&P понизило рейтинги ряда крупнейших банков мира, в частности Bank of America Corp., Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc. и Barclays.

Тем не менее, более стремительному падению цен на сырье препятствует сильная статистика из США. Накануне исследовательская компания Conference Board опубликовала данные по индексу доверия потребителей к экономике США, который в ноябре текущего года резко вырос – до 56 пунктов с пересмотренного в сторону повышения показателя за октябрь в 40,9 пункта. Таким образом, показатель оказался гораздо лучше прогнозов – аналитики прогнозировали, что показатель вырастет лишь до 44 пунктов с первоначального показателя сентября в 39,8 пункта.

По словам аналитика PFGBest в Чикаго Фила Флина, мнение которого передает агентство Bloomberg, именно данные по индексу доверия потребителей оказывают поддержку ценам на нефть.

Во вторник «черное золото» выросло в цене.

Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 29 ноября 2011г. повысилась на $1,82 и составила $110,82 за баррель.

Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в Нью-Йорке по итогам торгов 29 ноября 2011г. повысилась на $1,58 и составила $99,79 за баррель.

API — запасы нефти в США выросли вопреки прогнозам.

Запасы нефти в США выросли за неделю, завершившуюся 25 ноября, на 3,4 миллиона баррелей до 339,174 миллиона баррелей. Такие данные приводит Американский институт нефти (API).

Запасы бензина снизились на 173.000 баррелей до 209,394 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов повысились на 1,3 миллиона баррелей до 139,467 миллиона.

Аналитики ожидали, что запасы нефти снизятся на 200.000 баррелей, запасы бензина повысятся на 1,5 миллиона баррелей, и запасы дистиллятов снизятся на 1,1 миллиона баррелей.

В начале 2012 года стоимость зерна начнет падать. Такого мнения придерживаются FAO. Негативное влияние окажет богатый, и даже рекордный урожай, который получат фермеры во многих странах. Следовательно, у импортеров будет больший выбор стран-поставщиков, и конкуренция возрастет.

В январе 2011 года стоимость зерна достигла максимальной за 30 месяцев отметки. И именно этот фактор подтолкнул фермеров к увеличению посевных земель.

«Производство зерна оказалось намного лучше, чем предполагалось ранее в этом сезоне. Фермеры не стали бы увеличивать площади, если бы их не привлек уровень цен», – секретарь отделения FAO по окружающей среде Abdolreza Abbassian.

Также он отметил увеличение производства в ответ на высокие цены в таких странах, как России, Украина, Китай и страны Южной Америки.  Цена пшеницы на мировом рынке будет находится под давлением высокого уровня урожая в странах причерноморского региона и Австралии.

Стоимость зерна не будет выше 650 ц/бушель и будет колебаться в диапазоне 600-650 ц/бушель, считает компания MaxYield Cooperative. Большинство стран приобретают фуражную пшеницу производства Австралии и причерноморского региона вместо дорогостоящей кукурузы США.

Украина из-за высоких цен на зерно выращивает рекордный урожай кукурузы. И в то же время фермеры не просто отдают предпочтение кукурузе в ущерб другим зерновым, но используют дополнительную площадь. 

Как рассказал секретарь FAO, для многих аграриев сложившаяся ситуация – замечательный шанс поправить свой бизнес: даже в случае снижения цен с пиковых значений, стоимость зерна все равно остается выше, чем в прошлом году.

В пятницу, 2 декабря, ближе к полудню, позитивные настроения на рынках продолжают преобладать. Евро пользуется спросом на фоне падающей доходности европейских долгов. К 11.30 Киева курс евро составил $1,348. Доходность итальянских облигаций составила 6,5%, французских – 3,2%. Риски же исходят от «десятилеток» Португалии, по которым обещают 14% в год. В целом на долговом рынке затишье, однако оно временное, и осознают это все: и игроки фондовых рынков, и политики проблемных стран.

Премьер-министр Греции Лукас Пападимос призвал лидеров еврозоны к принятию более действенных мер в рамках борьбы с европейским бюджетно-долговым кризисом. Соответствующее заявление он сделал в преддверии саммита Евросоюза, который намечен на 09 декабря 2011г.

«Нам необходимо более эффективно бороться с распространением кризиса в зоне евро, сближая наши позиции по финансовой политике и стимулируя развитие системы экономического управления», – сказал глава греческого правительства. Он также добавил, что проведенная Евроцентробанком интервенция оказала поддержку греческим банкам. Кроме того, Л. Пападимос сообщил, что правительство страны намерено отстоять интересы Греции в продолжающихся переговорах об обмене облигациями.

За счет обмена облигаций Греция планирует сократить свой долг приблизительно на €100 млрд. Потери же инвесторов при обмене бондов определяются исходя из так называемой чистой приведенной стоимости (Net Present Value, NPV) новых бумаг, которая в свою очередь зависит от их срока и купонной доходности. Как сообщили на днях греческие СМИ, Институт международных финансов (IIF) на переговорах с властями Греции будет добиваться, чтобы потери банков по NPV не превысили 54%. Под NPV понимается оценка всех будущих денежных потоков до погашения облигаций с поправкой на риск владения данным инструментом.

Потери банков от греческих списаний в целом учтены на балансах европейских финансовых институтов. А вот греческие банки после списаний вряд ли выживут. И именно эта проблема еще может оказать существенное влияние на решение греческих проблем.

Канцлер ФРГ Ангела Меркель не рассчитывает на скорое разрешение долгового кризиса в зоне евро, передает немецкий телеканал ZDF. 

«Для разрешения данной проблемы нет простых и быстрых решений», – сказала А.Меркель, выступая в бундестаге.

Она считает, что процесс выхода из сложившейся ситуации займет годы. «Бегуны на длинные дистанции часто говорят, что бежать становится особенно тяжело после преодоления отметки в 35 км, и достичь финишной черты можно лишь при грамотном расходовании сил во время забега и учитывая длину всей дистанции», – пояснила А.Меркель. «Тот, кто вырывается вперед в начале забега, вовсе не обязательно приходит к финишу первым. Успеха добивается тот, кто может пробежать всю дистанцию», – пояснила она.

Введение единых облигаций зоны евро также не сможет решить проблему, уверена А.Меркель. По словам канцлера, еврозона нуждается в финансовой стабильности с более значительным контролем за фискальной политикой и уровнем госдолга.

В ходе своего выступления А.Меркель также дала понять, что не стоит ожидать от ЕЦБ активных интервенций в ответ на долговой кризис в регионе. «Перед ЕЦБ стоят другие задачи по сравнению с ФРС США или Банком Англии», – отметила А.Меркель. При этом канцлер Германии подчеркнула, что она будет и впредь уважать независимую позицию ЕЦБ, выразив полное доверие экспертам организации. А.Меркель сообщила, что не будет комментировать решения ЕЦБ или выдвигать какие-либо требования по изменению мандата ЕЦБ.

Таким образом Германия очередной раз подтвердила – «количественного смягчения по-европейски» не будет. Проблемы с долгами будут решаться долго, упорно, путем скрупулезной работы. Но канцлер не учитывает одного – времени на эту скрупулезную работу уже не осталось.

Евро в пятницу, 02 декабря, на 07.00 Киева был оценен рынком в $1,346. На Forex наблюдается консолидация, и пока новых драйверов для роста европейской валюты нет. Впрочем, как и для снижения.

Франция и Германия будут вместе добиваться фундаментальных изменений в основополагающие соглашения Евросоюза, чтобы сохранить единую европейскую валюту и укрепить монетарный союз, в который в настоящее время входят 17 стран. С таким заявлением выступил накануне вечером президент Франции Николя Саркози в программной речи из средиземноморского города Тулон. По словам президента Пятой республики, 05 декабря он будет встречаться с канцлером Германии Ангелой Меркель в Париже. На встрече будут предложены далеко идущие реформы, призванные гарантировать стабильное будущее объединенной Европы.

«Франция будет добиваться совместно с Германией нового общеевропейского соглашения, которое переосмыслит и перестроит организацию Европы», – заявил Н.Саркози, указав, что Маастрихтское соглашение оказалось несовершенным.(см. видео от ДС от 02 декабря!) Президент Франции признал, что реформирование базовых соглашений ЕС – долгий и сложный процесс, но он абсолютно необходим, если Европа не хочет потерять свое место в мире. «Остальной мир не будет ждать. Если Европа не изменится достаточно быстро, дальнейшая история будет писаться уже без нас», – сказал Н.Саркози.

Французский лидер вновь допустил возможность распада еврозоны, если существующий валютный союз не будет скреплен более тесными экономическими связями. «Без конвергенции экономик евро всегда будет слишком сильным для одних и слишком слабым для других, и еврозона не сможет существовать», – заявил Н.Саркози.

В целом ничего нового президент Франции не сказал. Поставлена задача еще более плотной интеграции еврозоны, но вопрос о том, что произойдет раньше – это или же полный развал блока. Пока экономика региона движется в сторону рецессии, а следовательно, к еще более жесткому кризису. 

Международный валютный фонд (МВФ), вероятно, ухудшит прогноз роста мировой экономики на 2012г. по сравнению с оценками, представленными в октябре с.г. Об этом сообщил на брифинге в Вашингтоне официальный представитель МВФ Джерри Райс. «Скорее всего, мы пересмотрим наш прогноз в худшую сторону», – заявил Дж. Райс, не указав подробностей.

Представитель МВФ пояснил, что со времени публикации доклада в октябре с.г. деловая активность заметно понизилась, поскольку финансово-долговой кризис в еврозоне и общая турбулентность на мировых финансовых рынках повысили уровень неопределенности среди инвесторов.

Директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард заявила в ходе визита в Бразилию, что «прогноз глобального экономического роста, несомненно, будет понижен».

Однако страны BRICS (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южно-Африканская Республика) готовы предоставить дополнительные финансовые ресурсы Международному валютному фонду для помощи в борьбе с долговым кризисом еврозоны. Такое заявление сделал министр финансов Бразилии Гвидо Мантега на пресс-конференции с главой МВФ.

«Страны BRICS согласны пополнить ресурсы МВФ, однако только при условии продолжения реформы квот», – заявил он, ссылаясь на процесс перераспределения квот и голосов в фонде в пользу развивающихся стран. По словам министра финансов Бразилии, эта страна примет решение о сумме, которую она сможет одолжить МВФ, на встрече BRICS в феврале 2012г.

Страны еврозоны и МВФ надеются, что развивающиеся державы блока BRICS, накопившие значительную финансовую «подушку безопасности», помогут Европе справиться с долговым кризисом, который начинает угрожать всему миру.

На фоне всех этих новостей ситуация на Forex стабильна, а значит, сейчас самое время обратить внимание на одну из волатильных валютных пар – фунт стерлингов/иена.

Доллар в пятницу ранним утром колеблется в паре с евро у уровня, достигнутого к закрытию сессии накануне, и вместе с иеной завершает неделю самым резким падением к единой европейской валюте более чем за месяц на признаках восстановления экономики США, которые снижают спрос на безопасные активы.

Евро на 06.50 Киева в пятницу стоил $1,3459 по сравнению с $1,3461 по итогам сессии в Нью-Йорке 01 декабря.

Доллар, вероятно, завершит «в минусе» первую неделю из последних пяти, его падение к евро с уровня на закрытие торгов в прошлую пятницу составляет 1,7%.

В паре с японской нацвалютой евро к этому же времени поднялся со ¥104,60 до ¥104,69. За эту неделю иена подешевела на 1,8%, что является худшим результатом с середины октября.

Курс доллара составил к этому времени ¥77,81 против ¥77,70 на конец торгов в четверг.

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 01 декабря, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1746,3 за унцию (-0,23%), серебро – $32,83 за унцию (-0,3%), платину – $1565 за унцию (+0,32%), палладий – $635 за унцию (+3,11%). 

Еврозона представляет сейчас главный риск для мировой экономики. Эксперты предполагают, что этот регион уже находится в мягкой рецессии.

«ЕЦБ нужно снизить свои процентные ставки и увеличить баланс, – уверен главный экономист Организации экономического сотрудничества и развития Пьер Карло Падоан. – Мы очень обеспокоены разрастанием европейского кризиса. В то же время мы видим, что политические решения явно неадекватны проблемам. Поэтому мы опасаемся, что ситуация может еще ухудшиться».

А это значит, что ЕЦБ продолжит накачивать рынки ликвидностью, и, как только ситуация стабилизируется, драгметаллы резко пойдут вверх.

В пятницу, 02 декабря, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1746,48 за унцию (-0,38%), серебро – $32,89 за унцию (+0,4%), платину – $1556,8 за унцию (-0,26%), палладий – $634,25 за унцию (+0,64%).

После повышения до уровня $1,3518 курс евро/доллар скорректировался на американской сессии в ночь на 02 декабря до отметки $1,3441. Поддержку курсу евро оказывали положительные результаты аукционов по размещению французских и испанских облигаций.

В то же время неопределенность на фондовом рынке сдерживает повышение курса. Отмечается, что активность инвесторов перед пятничной публикацией обзора рынка труда в США уменьшилась.

На рынке появилась информация о том, что МВФ может в начале следующего года понизить свой прогноз на темпы роста мировой экономики. Это привело к снижению спроса на более рисковые инструменты и оказало давление на курс евро.

Четверговые данные, которые свидетельствуют о росте деловой активности в США и об увеличении расходов на строительство в США, оказывают поддержку курсам более рисковых инструментов. В то же время, эти данные могут свидетельствовать о постепенном выздоровлении экономики США и способны оказать поддержку курсу доллара.

Президент Франции Саркози заявил, что в понедельник он совместно с канцлером Германии Меркель представит детальные предложения по внесению изменений в лиссабонские соглашения. По его мнению, ЕЦБ должен сыграть в разрешении европейского долгового кризиса ключевую роль.

Ожидается, что на следующей неделе ЕЦБ примет меры, направленные на ослабление кредитно-денежной политики. В частности, не исключается уменьшение основной процентной ставки сразу на 0.50%. Это оказывает давление на курс евро.

Курс евро/франк резко вырос до уровня 1,2383. Курс доллар/франк поднялся до отметки 0,9189. На рынке появилась информация о том, что НБШ может ввести отрицательные процентные ставки по франку.

Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 26.11 составило 402K (прогноз был 390K, предыдущее значение пересмотрено с 393K до 396K).

Индекс деловой активности Института менеджмента (ISM index) в США за ноябрь 52.7 (прогноз 52.0, предыдущее значение 50.

Индекс расходов на строительство (Construction spending) в США за октябрь +0.8% (прогноз +0.3%, предыдущее значение +0.2%).

Средний курс продажи американской валюты снизился на 0,05 коп. и составляет 8,0551 грн. Максимальный курс покупки составил 8,0320 грн., минимальный курс продажи – 8,0400 грн.

Средний курс покупки евро вырос на 1,91 коп. и составляет 10,6916 грн., продажи – на 0,03 коп. до 10,8941 грн. Продать евро дороже можно за 10,7700 грн., купить дешевле – за 10,8100 грн.

Средний курс покупки 10 российских рублей в пятницу повысился на 0,7 коп. и составляет 2,508 грн. за 10 российских рублей. Средний курс продажи вырос на 0,7 коп. и составляет 2,619 грн. Максимальный курс наличной покупки, предлагаемый банками, – 2,580 грн. за 10 рублей, минимальный курс продажи – также 2,580 грн. 

Торги на межбанковском валютном рынке завершились в диапазоне 8,0240-8,0270 грн/долл. Согласно данным компании “ИнтерБизнесКонсалтинг”, торги по евро завершились в диапазоне 10,8206-10,8306 грн/евро, торги по рублю – 0,2608-0,2612 грн/руб.

Сегодня торги по доллару на межбанковском валютном рынке открылись в диапазоне 8,0180-8,0230 грн/долл., торги по евро открылись в диапазоне 10,8020-10,8105 грн/евро, торги по рублю – 0,2605-0,2609 грн/руб.

Напомним, 1 декабря торги по доллару на межбанковском валютном рынке завершились в диапазоне 8,0185-8,0240 грн/долл. торги по евро завершились в диапазоне 10,8250-10,8340 грн/евро, торги по рублю – 0,2602-0,2606 грн/руб.

По данным Национального банка Украины (НБУ), общий объем продажи валюты на межбанковском валютном рынке 30 ноября уменьшился на 374,07 млн долл. и составил 717,27 млн долл., в т.ч. в долларах США – 554,41 млн долл.

Украинское правительство нашло выход для наполнения Пенсионного фонда. В 2012 году более 1 млрд грн дополнительных доходов планируется получить за счет введения 15% пенсионного сбора с операций с оффшорными юрисдикциями.  Без его уплаты какие-либо перечисления средств или экспортные поставки станут невозможны.

Как сообщает «КоммерсантЪ-Украина» в публикации «За пенсией в офшор» в распоряжении редакции оказалась правительственная презентация проекта изменений в закон «О сборе на обязательное государственное пенсионное страхование», в котором предлагается с 1 января 2012 года ввести новый сбор по операциям с офшорными юрисдикциями. Ранее об этой инициативе заявлял вице-премьер—министр социальной политики Сергей Тигипко. 

Сбор в размере 15% от базы налогообложения будет введен на пять лет. Под администрирование будут подпадать операции по перечислению средств в пользу нерезидента, зарегистрированного в офшорной зоне, или на счета, открытые на такой территории, а также в рамках выполнения обязательств перед иностранным субъектом. Кроме того, таможенные органы смогут запретить экспорт товаров или услуг в офшоры, осуществляемый без предъявления документа, подтверждающего оплату сбора. Контроль за исполнением закона будут осуществлять также банки — без факта оплаты налога финучреждения не смогут осуществлять перечисление средств на офшорные территории. «Сбор будет уплачиваться до перечисления средств за границу, при безденежной форме — во время выполнения обязательств»,— говорится в презентации. 

По сообщениям источника в  правительстве, резиденту придется иметь постоянный запас средств, чтобы еще до осуществления операций иметь возможность уплатить офшорный сбор. «У нас логика такова: поскольку бизнес имеет сверхприбыли, то уплатить 15% ему не составит труда. Эта норма не будет распространяться на дивиденды, кредиты, а только на операции купли-продажи, переуступки прав или продажу долгов»,— поясняет источник. В презентации отмечается, что благодаря новому сбору ежегодно планируется получать 1,15 млрд грн. Эти средства будут направляться на погашение дефицита Пенсионного фонда. В правительстве не исключают, что сумма сбора может вырасти до 4 млрд грн за счет пересмотра перечня офшорных зон, над чем сейчас и работают Минфин и Минэкономразвития. Напомним, последний раз список менялся в феврале этого года. Сейчас, по данным собеседника, он может пополниться, в частности, Лихтенштейном и рядом кантонов Швейцарии. «Кипр, например, который уже пять лет занимает первое место по объему инвестиций в Украину и 

из Украины, мы внести не можем. Не будет там и Люксембурга»,— отмечает он. 

Депутаты сомневаются, что до конца года правительство успеет подать законопроект в Верховную раду, а парламент — проголосовать за него. Кроме того, по словам народного депутата и советника президента Анатолия Кинаха (Партия регионов), введение нового сбора скорее всего не принесет ожидаемого экономического эффекта. «Разовые фискальные меры не имеют долгосрочного воздействия. И Кабмин повторяет свою ошибку, сделанную при подготовке пенсионной реформы, когда, в частности, повысили пенсионный возраст, не проведя реформу рынка труда»,— говорит господин Кинах. По его мнению, необходимо создавать стимулы для работы бизнеса внутри Украины, чтобы не было необходимости выводить капитал в страны с низким уровнем налоговой нагрузки. 

Эксперты называют предложенную инициативу популизмом и очередной попыткой наполнения бюджета. «О создании благоприятных условий уже никто не говорит. На уровень коррупции и проблемы судебной системы обращают меньше внимания, чем на наполнение бюджета. Акценты и приоритеты расставлены неправильно»,— возмущена исполнительный директор «Европейской бизнес ассоциации» Анна Деревянко. Президент Союза налоговых консультантов Леонид Рубаненко уверен, что пока государство будет вести нечестную игру с бизнесом, менять законодательство ведомственными приказами, вольно трактовать законы, офшоры как были, так и будут популярны, вне зависимости от введения сбора. «Будут регистрировать компании на Кипре и в Люксембурге»,— говорит он. «Бизнес гибкий и приспособится к новым условиям. Будут переходить из одной офшорной зоны в другую, и иметь на это все законные основания»,— добавляет госпожа Деревянко. 

Наталья Непряхина

Источник видео: 24tv

Долговой кризис в еврозоне продолжает набирать обороты. Пока страны Южной Европы изо всех сил стараются удержаться на плаву, прагматичные австрийцы решили обезопасить себя от возможных рисков в других регионах континента. Так, Вена для сохранения своего кредитного рейтинга на уровне ААА ввела жесткие ограничения на будущее кредитование своих банков в странах Центральной и Восточной Европе. Соответствующие инструкции получили Erste Bank, Raiffeisen Bank International и Bank Austria, входящий в итальянскую UniCredit Group. 

Аналогичное решение ранее принял немецкий Commerzbank, который ограничивает выдачу новых кредитов только Германией и Польшей. 

Эти ограничения серьезно отразятся на недостаточно крепких экономиках центрально- и восточноевропейских стран.

“Западноевропейские банки, которым дано указание сворачивать кредитование, будут по сути забирать ресурсы из стран Центральной и Восточной Европы для спасения своих материнских экономик. Естественно, это будет снижать ликвидность в финансовой системе Центральной и Восточной Европы и может спровоцировать дополнительные экономические проблемы в этом регионе. И как отражение того, что происходит – обращение Венгрии за помощью к МВФ”, – говорит руководящий партнер инвестиционной компании Сapital Times Эрик Найман.

“Сильнее всего пострадают Турция, Польша, Румыния и Болгария. Меньше всего проблема с ликвидностью коснется всех трех стран Балтии, поскольку у них больше контактов с более стабильными Швецией и Финляндией. Кроме того, они в свое время пережили слишком большое падение, и сейчас им будет легче”, – прогнозирует финансист.

Экономические эксперты раньше в один голос заявляли, что благодаря грамотной политике правительства Польша пережила финансовый кризис с наименьшими потерями. Но это было раньше, а сейчас ситуация изменилась.

“Польша лучшая страна Европы из тех, кто мягче всего пережил кризис. Они были своего рода спасительной гаванью для некоторых капиталов, в том числе и немецких. Но сейчас есть повод оттуда забрать деньги. У Польши очень плохое сальдо торгового баланса, достаточно большой дефицит госбюджета, платежный баланс покрывается только за счет притока капитала, в том числе из Евросоюза. И она не пережила как такового кризиса. Польша сильно зависит от потоков внешнего капитала и в ближайшем будущем может произойти его отток. Поэтому сейчас их кризис может просто догнать. И польскому злотому будет плохо, что негативно отразится на экономике и на бюджете”, – допустил Найман.

Мария Чиренко